Opções De Manipulação De Estoque De Maçã

Manipulação do preço de ações das maçãs Evidente no mercado de opções Quinta-feira, 12 de maio de 2011 2:34 pm PDT por Eric Slivka A queda das taxas de ações das maçãs nos minutos finais de negociação em 29 de abril Fortune relata um fenômeno interessante observado no preço das ações da Apple ao redor O mercado de opções semanais, a negociação de direitos de compra de ações a um preço determinado no final de um período especificado. De acordo com o relatório, o estoque de maçãs está consistentemente vendo mudanças de preços suspeitas às sextas-feiras, uma vez que essas opções estão programadas para expirar, atividade que faz que um comerciante significativo perca quaisquer ganhos potenciais à medida que o preço da ação se move para atender o preço de exercício das opções dessa semana. Em muitos casos, essa atividade serve para diminuir o preço total das ações, afetando também negativamente os comerciantes regulares. Eram 3:48 p. m. Na sexta-feira, 29 de abril e os comerciantes que compraram as encomendas de Apple (AAPL) 29 de abril de 36350 - opções que lhes deram o direito de comprar ações da Apple em blocos de 100 por 36350 por ação - estavam sentados bem. O estoque estava negociando em torno de 36353.50 e essas chamadas valiam mais de 36350 (a diferença entre o preço do estoque e o chamado preço de exercício da opção vezes 100). Então, em uma explosão extraordinária de negociação - exacerbada pelo reequilíbrio do NASDAQ-100 programado para a próxima segunda-feira - mais de 15 milhões de ações mudaram de mão e as ações caíram abaixo do preço de exercício 36350 antes do sino final. Resultado: o valor dessas chamadas desapareceu como um sopro de fumaça. A Fortune voltou e classificou os preços de fechamento diários das ações da Apple nas últimas oito semanas, comparando a sexta-feira fechando com o preço máximo de dor em que as opções em ambos os lados da equação (puts e calls) têm o menor valor agregado. Ao longo do período de tempo, o estoque de maçãs sempre se moveu em direção ao ponto máximo de dor em cada sexta-feira, às vezes durante um período de apenas alguns minutos, quando a negociação chegou ao fim da semana. Embora o fenômeno não seja novo e não exclusivo da Apple, os motivos para isso não são inteiramente claros. Alguns argumentaram que a atividade de hedge normal é responsável pelas variações no preço das ações, mas estudos científicos mostraram que esse comportamento no preço das ações não seria contabilizado por hedging simples e, portanto, é indicativo da manipulação de preços das ações, o que é ilegal de acordo com a legislação de valores dos EUA . A Apple é, obviamente, uma das ações mais vistas atualmente, e com a segunda maior capitalização de mercado nos mercados dos EUA tem o potencial de influenciar significativamente a negociação. E assim, uma manipulação aparentemente consistente do preço das ações das maçãs faz uma história interessante, mesmo que ainda não esteja claro quem é responsável pela atividade e como ela está sendo realizada. Comentários mais votados Não é a coisa Opções. De novo não. Rolleyes: Oh, Apple, aprenda a jogar bem na Bolsa de Valores. Do que você está falando Se você não leu o artigo por que comentar sobre os comerciantes de ações manipulando o mercado. A Apple não se parece bem.34 Espere um pouco para que você esteja me dizendo esses servidores realmente de alta velocidade pertencentes a empresas financeiras privadas que estão convenientemente colocadas no mesmo centro de dados que a NYSE estão sendo usadas para jogar o sistema que woulda thunk Isso é bastante sem sentido. A fortuna deve saber melhor. Este é um fenômeno natural do preço das opções. De curso, o mercado vai direcionar o estoque para o preço em que o número máximo de opções expirará sem valor. Os comerciantes (em oposição àqueles que usam opções por razões legítimas de hedging) não desejam manter as opções no vencimento. Se uma opção de chamada perto do dinheiro parecer que ele vai expirar com um valor de, digamos, 361, então o detentor dessas opções irá vendê-las. Em última análise, eles serão envolvidos em uma conversão, onde o comprador exercerá a chamada (adquirindo o estoque no preço fixo, opção) e depois vende imediatamente o estoque. Claro que esta venda ajudará a deprimir o preço das ações. As posições que expiram que estão no dinheiro vão ajudar a forçar o preço das ações. As duas forças opostas tentarão forçar o preço das ações para o preço 34max dor34, que dependerá do saldo global de chamadas abertas. A única correção que posso pensar é a expiração contínua, em vez de um dia de vencimento semanal fixo. Não estava ciente de que as opções foram para a expiração semanal e assumimos que isso significava um movimento em direção a uma expiração contínua que, talvez, devolvesse, porque agora cria os fenômenos semanalmente e não mensalmente. É uma atividade de negociação normal, não atividade de hedging normal que vai forçar o preço até a dor máxima. Hedgers mantém as opções para expirar. Traders don39t. A medida em que a dor máxima entra em jogo será, em parte, determinada por quantas opções são detidas pelos comerciantes em oposição aos hedgers. O que aconteceu com o investimento de longo prazo em empresas nas quais você acredita é o último milissegundo. Como ganhar dinheiro em microssegundos, eu recomendaria que as pessoas tivessem uma leitura aqui primeiro. Lrb. co. uk20110519donald-mackenziehow-to-make-money-in-microseconds (lrb. co. uk20110519donald-mackenziehow-to-make-money-in-microseconds) jmmxx comentou na peça Fortune original: em segundo lugar, o autor menciona o Re-balanceamento do NASDAQ, mas apenas de passagem. Na realidade, havia dezenas de milhões de ações da Apple (talvez pontuações de milhões) que precisavam ser vendidas por fundos indexados para combinar o reequilíbrio que aconteceu na próxima sessão. (2 de maio) Isso sozinho explicaria completamente o comportamento do preço das ações. Os gerentes viram que o preço era forte durante o dia, então eles esperaram o último minuto para despejar o que não tiveram escolha a não ser fazer. O que aconteceu com o investimento de longo prazo em empresas que você acredita no mercado manipulando dirtbags no jogo de negociação minuto a minuto tornam difícil para aqueles de nós que investem a maneira antiquada (honesta). Louco: o mesmo aqui. Eu seguro em ações por anos. Um bom investimento em uma empresa sólida sobreviverá aos altos e baixos no longo prazo. Infelizmente, o velho ponto com estilo de troca do dia nunca morreu completamente. Os comerciantes de dias com boas reservas de caixa podem fazer com que o mercado tenha um ataque cardíaco se eles tocam as ações corretas. A parte mais difícil é encontrar o estoque certo no momento certo. Parece que alguém descobriu o ciclo da AAPL39 e decidiu divertir-se com isso. Apple Inc. (AAPL) Opção Cadeia em tempo real após as horas Notícias do pré-mercado Resumo das citações do flash Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você faça sua seleção, Será aplicado a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você espera esperar de US. Apple Inc. (AAPL) Relatório de Manipulação de Estoque Apple Inc. (NASDAQ: AAPL), um dos estoques mais manipulados de 2012 continua a tendência para 2013. A maioria dos técnicos concordaria que, ao visualizar um gráfico da Apple Inc. parece haver algumas irregularidades, em 8221 durante alguns períodos de tempo. A atividade de comércio questionável pode ser vista tanto na parte de baixo como no lado positivo. Em 19 de setembro, o estoque fechou em 702.10, e um pouco mais de 3 meses depois em 28 de dezembro, o patrimônio líquido caiu para 509,58. Uma queda de 27,4 ocorreu com poucas novidades da empresa e sem qualquer desenvolvimento chocante sobre ganhos, orientação ou desenvolvimento de novas linhas de produtos. Cerca de dois meses atrás, a Apple saltou mais de 7 em uma sessão de negociação. Depois de fechar em 527.68 em 16 de novembro, o estoque fechou no dia seguinte em 565.73, 8211 um aumento dramático de 38.00. Outro exemplo é do período de 25 de julho a 21 de setembro, quando as ações da Apple subiram 24 ou 135 em apenas 42 sessões de negociação. Esse tipo de desempenho efetivamente significa que a ação avaliou um aumento de pouco mais de 3,20 por sessão de negociação por quarenta e dois dias consecutivos. Alguns argumentaram que o desempenho das ações da Apple8217 que conduziu ao 2007 com a inauguração do iPhone, tornou a empresa principal para o fomento e a manipulação. É bem conhecido que muitos canais de mídia regurgitam a mesma desinformação no mercado, o que pode provocar facilmente uma queda induzida pelo pânico. Apesar de as notícias serem completamente falsas, alguém pode usar esses movimentos no estoque para lucrar generosamente. A Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) é muito mais fácil de se mover em comparação com outras empresas com pouca volatilidade, como a Microsoft. Apesar de estar no mesmo setor, a Microsoft experimentou uma pequena diferença no preço das ações desde que a bolha de 2000 surgiu. Mais nomes familiares como Procter 038 Gamble e Verizon são outros exemplos de movimentos de preços muito mais estáveis. Essas empresas acima mencionadas simplesmente não têm o tipo de inovação inovadora que a Apple é conhecida. Eles fornecem produtos mais estáveis, e a mudança de um desses estoques seria extremamente difícil. No caso das maçãs, um analista ou investidor pode simplesmente dizer que estão ouvindo um rumor sobre algo que pode estar acontecendo no futuro próximo. Pode ser baseado em especulações completas, mas, no entanto, estimulará um movimento inicial no estoque. Os investidores que ignoram a análise técnica e simplesmente se concentram nos fundamentos podem querer reavaliar sua estratégia de investimento. A análise técnica é uma parte muito importante do investimento e o quadro da Apple (AAPL) fornece uma abundância de informações úteis. Ao olhar para o gráfico, houve alguns movimentos que se estendem, como a compra empilhada por certos incrementos de tempo. Ao analisar de perto os movimentos intra-dia e as opções semanais, parece haver uma ocorrência constante no final da negociação, particularmente alguma atividade estranha nas sextas-feiras. Nas sextas-feiras, quando as opções semanais estão programadas para expirar, muitos comerciantes perdem quaisquer ganhos potenciais, pois o valor patrimonial tende a se aproximar do preço de exercício das opções da semana8217s. Os comerciantes de sorte poderão cobrar esses títulos no dinheiro se tiverem a chance e cronogramas corretamente, enquanto outros perdem uma quantidade substancial de principal. Nos dias de hoje, houve algumas negociações erráticas. Por exemplo, em 29 de abril de 2011, houve um salto extremo na negociação na AAPL, já que mais de 15 milhões de ações mudaram de mão e as ações caíram abaixo do preço de operação de 350, pouco antes do sino final (veja o gráfico abaixo). O valor dessas chamadas desapareceu quase que instantaneamente, enquanto outras posições foram drasticamente colocadas no dinheiro. Há alguns que afirmam que a atividade de hedge bastante comum é a principal causa para os drifts no preço das ações. Outros relatórios científicos revelaram que essa atividade de preço de ações não seria contabilizada apenas por hedging e, portanto, é indicativa de manipulação de preços de ações, que, por definição, é ilegal de acordo com a legislação de valores mobiliários dos Estados Unidos. O estoque de 8217 da Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) é vulnerável e pode ser facilmente movido devido à sua exposição à mídia, a popularidade entre todos os dados demográficos e o preço do estoque. A maioria das pessoas não percebe que o preço do estoque realmente está ajudando a ser manipulado. Geralmente, um estoque mais caro é mais difícil de se mover devido à quantidade de capital que é necessário para fazê-lo. Mas com a Apple, é diferente. Cerca de metade de todas as negociações no estoque geralmente ocorrem em opções muito arriscadas que estão programadas para expirar no final da semana. O volume diário de opções de ações da Apple em opções semanais foi de pouco mais de 90.000 contratos durante os três primeiros trimestres de 2012. A maioria dos investidores quer um estoque de AAPL considerando a linha de produtos atual e a inovação que acompanha o nome. A maioria dos investidores de varejo não pode pagar um estoque de 500, ou não pode comprar ações suficientes para preencher o apetite, então eles se voltam para o mercado de opções. A maioria dos investidores institucionais está ciente disso e é capaz de gerar impulso no estoque, tornando-o significativamente maior ou menor. Isso permite que o preço se mova rapidamente e desencadeie muitas paradas e scare day traders fora de sua posição. Uma vez que as opções são tão negociadas com ordens de parada e limite, alguns poucos conseguem influenciar o estoque e desencadear esses negócios, causando anormalidades e picos no estoque. Isso se torna o que é conhecido como efeito de dominó, e com a Apple é muito fácil de fazer. A mídia também contaminou a credibilidade de alguns dos movimentos de equidade no estoque. O CNCs Jim Cramer divulgou uma história incorreta após o lançamento do iPhone8217s de que o parceiro sem fio da compania Cingular, que foi renomeado AT038T em uma data posterior) forneceria um ano e 6 meses de serviço móvel gratuito para o iPhone. A história foi considerada completamente falsa, mas já foi apanhada por blogs e amplamente divulgada em vários sites financeiros e sindicais como a Digg. As pessoas começaram a questionar o relatório se perguntando por que a Cingular daria 1440 de serviço gratuito a pelo menos dez milhões de assinantes apenas para ganhar apenas 480 em dois anos. A CNBC, em geral, tem sido uma base de Apple Inc. (NASDAQ: AAPL), indicando consistentemente como isso pode ser o trimestre quando a empresa falhar. Scott Moritz, do Street8217s, também é culpado de apresentar um relatório muito duvidoso destinado a pregar o estoque da Apple8217s. O relatório abordou a ideia de que o ótimo fim de semana de lançamento da Apple8217s foi um busto, uma vez que a empresa esperava enviar 1 milhão de produtos em poucos dias, citando fontes unânimes de 8220 por ano. Esta história foi considerada incorreta, pois a empresa não libera números sussurros. A descrença do sucesso constante e da superação da empresa tem grande parte da mídia céptica, especialmente pessoas da CNBC, que sempre estão buscando picar furos em uma das histórias corporativas mais incríveis de uma geração. Parece que as ações da Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) continuarão a ser manipuladas até que haja conseqüências firmes para impedir que as pessoas dirigem a segurança para cima ou para baixo. A Apple é uma empresa única e seu estoque traz muita euforia que pode ser controlada com compra atempada e balanços momentâneos. Essas táticas, no final, quase sempre beneficiam as grandes instituições e prejudicam o pequeno investidor de varejo. Atualização 11413 (4:54 pm EST): Adicionando um link para um artigo hoje sobre a manipulação da Apple. Se você gosta deste artigo e quer ajudar a espalhar a palavra, compartilhe-a com os botões de mídia social abaixo. Recomendado para você: David S. Matrecano Mesmo que se torne muito difícil resistir a este forte sangramento nos estoques da Apple, concordo totalmente com tudo o que o amigo SactoJoe declara aqui hoje. No curto prazo, para algum tipo de imprensa ruim, analista ruim, grandes tubarões ruins ou gerentes de fundos de hedge ruins, não é difícil, enquanto trabalham juntos em uma coalizão conjunta do mal, para criar cenários APOCALÍPTICOS que espalham ondas de pânico e medos na Corpo dos investidores médios da AAPL8230 Agora, sinto muito por dizer o que vou dizer e também sei que posso atrair centenas ou milhares de negativos, mas aqui estamos basicamente falando sobre a média de inteligência da média investidor. Eu explico: 1) Se alguém saiu com uma campanha de imprensa agressiva em 2007 (quando a Apple lançou o iPhone original), sussurrando diariamente em meus ouvidos que o novo dispositivo da Apple era apenas uma mera merda, que a Apple venderia no todo Ano de 2007, digamos, 100.000 dispositivos, que o mercado não estava pronto para a falta de um teclado físico, que Black Berry domina o mercado etc. etc. E mesmo que muitos de meus amigos e parentes já tivessem comprado o iPhone em 2007 e Me diziam as maravilhas do novo dispositivo, eu vejo as partes da AAPL mergulharem no escuro, então, provavelmente acabarei acreditando que a imprensa é ruim e eles conseguiram o objetivo de me assustar profundamente, levando-me a vender todas as minhas partes da Apple8230 8230. , Obviamente, vendo algumas semanas depois, quando a Apple anuncia ganhos recorde no trimestre, uma forte vantagem nas ações que acabei de jogar no lixo8230. No final de 2007, olho para o espelho e me sinto como um Idiota8230 2) então, em 2 008, as mesmas pessoas da campanha de imprensa de 2007 tentaram jogar o mesmo jogo com me8230 este ano é obviamente diferente porque a experiência 8220idiótica8221 do ano anterior começou a aumentar em mim algumas questões de credibilidade sobre todos os analistas e gerentes, especialmente considerando isso Agora, parece que o novo iPhone 3G vendeu duas vezes mais rápido do que o iPhone8230 original. E este ano, minha esposa me comprou um iPhone para o meu aniversário, então, agora tenho uma experiência pessoal do que um iPhone realmente é. Mas, mais uma vez eu vejo As partes mergulham no escuro e 8230 dizem que mais uma vez meus medos e a má pressão superaram minha lógica (que gritam para mim ser corajoso desta vez) e eu vendi novamente minhas ações apenas para ver alguns meses depois, outra corrida enorme em O lado positivo quando os números são revelados. Pela segunda vez seguidas, olho novamente em um espelho e adivinho o que. Eu me sinto como um idiota, mas desta vez não é apenas um idiota simples, mas um idiota quadrado ou cúbico8230 3) 2009 chegou e as mesmas pessoas de 2007 e 2008 estão tentando jogar o mesmo jogo, mas agora, eles absolutamente ganharam. Calças para baixo8230 Ser um idiota duas vezes seguidas foi suficiente para mim. Agora, mantenho minhas ações AAPL até minha morte, mesmo que vejo que muitos outros investidores comuns como eu estão novamente convencidos de lançar no lixo suas ações8230 4) 2010 8211 História repetindo: Lavar, Enxaguar, Repetir. Mas desta vez, tendo guardado com zelo meu AAPL8217, sou um pouco mais rico do que o ano anterior e não me sinto tão idiota. Agora eu estou começando a pensar que o idiota é meu primo Jerry (e milhares de outros) que, mais uma vez, seguindo a campanha de imprensa da mesma gangue de 821707,821708,821709 e 2010, venderam precipitadamente as ações da AAPL que eu sugeri Para comprar no início de 2010 ... 5) 2011 8211 História repetir-se: lavar, enxaguar, repetir. Estou agora muito mais rico e feliz do que eu era 2009 e 2010. Graças à Apple pelo presente que me dá, mas adivinhe o que. Sim, you8217re certo, as mesmas pessoas da campanha de Imprensa ainda estão atuando em 2011 e os mesmos 8220 investidores da economia8221 estão jogando religiosamente as ações da AAPL no armário de água8230 6) 2012 8211 A história novamente se repete: lave novamente, enxágue novamente, repita novamente8230. Agora eu tenho Quase três vezes o dinheiro que eu tinha investido na AAPL em 2009, mas ainda posso ver os mesmos velhos amigos da 8220Press Campaign8221 espalhando o medo e os mesmos investidores da mesma idade.8221 seguindo esses medos como um rebanho de Sheeps8230 7) 2013 8211 o mesmo que acima, mas isso O tempo, eu sou sério começar a ter fortes dúvidas sobre as faculdades mentais de muitos de nós. Se é tão fácil para nós que os investidores da economia8221 sejam constantemente manipulados por um grupo de pessoas tão desavergonhadas que sempre se tornam cada vez mais ricas quando perdemos sempre nosso dinheiro, talvez não desejemos ser chamadas de pessoas inteligentes ... Há idade Adágio aqui na Europa que diz: 8220 Um estúpido e seu dinheiro não permanecerão juntos por um longo tempo82308221 Enquanto os fundos de hedge governarem Wall Street, os acionistas de longo prazo da Apple acabarão totalmente ferrados. Os fundos de hedge estão jogando no mercado de ações como um casino onde os fundamentos da empresa não contam praticamente nada. It8217s sempre sobre onde a Apple vai ser 36 meses a partir de agora e como eles já vêem Apple perder quota de mercado para o Android. Os crentes da Apple continuam a falar sobre a primavera de compressão e, de repente, expandindo-se e puxando para trás o estilingue de maçã, mas isso é apenas um jeito de aliviar suas próprias dores financeiras à medida que seu dinheiro é sugado. Não há garantia de que a Apple volte a subir novamente. Os hedge funds podem destruir qualquer empresa que desejem por acordo tácito. Todos os caras inteligentes estão colocando suas esperanças na Amazon e Netflix, porque eles são fundamentalmente fracos, mas fazem bons longshots para ganhar dinheiro rápido. Desde quando uma empresa com um PE de 3600 faz um bom investimento a longo prazo, o valor será no final da BS. Isso é como dizer bons triunfos sobre o mal. Não há provas nisso. Enquanto isso, o circo da mídia está despejando em toda a Apple. It8217s sempre Android isso e Samsung que, cortando a Apple em pequenas peças. A Apple é fundamentalmente sólida, ganhando dinheiro e, no entanto, o circo da mídia poderia acreditar que a Apple está em colapso porque não faz o 4.88243 exibir smartphones. Eu sei que a Apple está ganhando dinheiro, mas isso não significa que os acionistas verão um centavo disso. A bolsa de valores não pertence ao pequeno cara. Somente os grandes garotos se beneficiam disso. Tenho certeza de que a Apple terá um quarto decente, mas Wall Street ficará desapontado porque a Apple não vendeu o dobro de produtos que os analistas esperavam em uma economia pobre. Os acionistas da Apple terão sorte se o estoque não tiver mais o tanque. A Apple está indo para um PE de 10. Diga oi para a Dell para mim. Para os acionistas da Apple: aguarde sua recompensa8230 no céu. David S. Matrecano Palavras amargas que (pelo menos hoje) parecem ser amargas. Somente uma coisa que podemos fazer para ver se suas palavras estão mais uma vez se tornando verdadeiras é esperar até a liberação e orientação dos ganhos da AAPL em janeiro de 238230. O 23 de janeiro é apenas 15 dias a partir de agora8230 Então eu não vou vender minhas ações até então, mas eu vou resistir como estou fazendo desde 2009. Finalmente, um artigo sensato que toca os fatores reais que prejudicam o estoque. A manipulação deliberada por Wall St e mídia. Mas, como eles dizem, você pode manter os grandes para sempre. I8217m de comprimento neste estoque. Hedge duns estão manipulando a negociação, e todas as sexta-feira, quando as opiões expiram, o estoque está se movendo em um padrão louco. Compre straddles até que isso se estabeleça. A Apple tem ganhos fortes, grande pilha de dinheiro de 140 bilhões, novos produtos, nenhuma razão real para esse volume selvagem, Uau. Esta história lê como uma folha de rap Bom em você, Steven I8217d apenas adiciona que esse tipo de manipulação de estoque (para ganho de curto prazo) dói um estoque no curto prazo, mas o valor será eliminado no final. Eu mantenho a Apple no longo prazo (pense anos) e pense na relação de compressão PriceEarnings da Apple8217s como um tipo de dispositivo de armazenamento de valor a longo prazo, como comprimir uma mola que eventualmente irá descomprimir. Além disso, pressionar o preço das ações para baixo abaixo de um valor justo permite que a Apple, que tem uma enorme caixa de dinheiro, para comprar ações de volta com um valor relativo muito baixo. Isso, por sua vez, é extremamente benéfico para o acionista de longo prazo, que acaba com uma participação menos diluída. Em outras palavras, essas opções são as opções que os próprios jogadores estão prejudicando. O mercado de ações pode prejudicar os investidores dispostos a esperar por sua recompensa, e absolutamente nada do mercado de ações pode afetar o crescimento contínuo e poderoso Da Apple8217s máquina de impressão de dinheiro. Como sabemos quando a Apple tem as ações baixas, temos que esperar até obter ganhos para descobrir